Staking và Proof of Stake (PoS)
Ý tưởng chính đằng sau khái niệm Proof-of-Stake là những người tham gia có thể khóa coin (“tiền đặt cược” của họ) và giao thức chỉ định ngẫu nhiên một trong số họ quyền để xác nhận khối tiếp theo trong những khoảng thời gian cụ thể. Thông thường, xác suất được chọn tỷ lệ thuận với số lượng coin – khóa càng nhiều coin, cơ hội càng cao.
Bằng cách này, yếu tố quyết định người tham gia nào tạo khối không dựa trên khả năng giải quyết các thách thức băm như đối với Proof of Work. Thay vào đó, nó được xác định bởi số lượng coin họ đang nắm giữ.
Thus with staking you can generate a passive income by holding and locking coins. Đặt cược tiền điện tử có nghĩa là bạn chịu trách nhiệm đối với các giao dịch và hỗ trợ mạng bằng cách sử dụng lượng tiền điện tử bạn nắm giữ làm bảo đảm. Để làm điều này, bạn phải khóa một số lượng token nhất định, để xác nhận đảm bảo này. Đổi lấy việc khóa token và củng cố mạng lưới theo cách này, người dùng có thể nhận được phần thưởng hoặc lãi suất dưới dạng token thưởng. Vì vậy, với việc đặt cược, bạn có thể tạo ra thu nhập thụ động bằng cách giữ và khóa coin.
Thông thường trong ngôn ngữ thông tục, thuật ngữ đặt cược (staking) được coi là từ đồng nghĩa với cơ hội kiếm thêm token chỉ bằng cách giữ coin mà không cần chú trọng đến các chi tiết kỹ thuật được mô tả ở trên.
Hiệu ứng thị trường của việc đặt cược trong Proof of Stake
Thông thường, có một số yêu cầu nhất định về số lượng và thời hạn khóa trong mạng Proof-Of-Stake. Cần có một số lượng token tối thiểu nhất định mới có thể được đặt cược trong ít nhất một khoảng thời gian tối thiểu. Mặc dù điều này rất hợp lý từ góc độ bảo mật, nhưng những điều kiện này dẫn đến hiệu ứng thị trường không phải lúc nào cũng được chào đón bởi những người nắm giữ token: Vào cuối thời gian khóa, người dùng cảm thấy có động lực để nhận phần thưởng mà họ đã chờ đợi trong khi token của họ đã bị khóa và do đó chúng không thể sử dụng được. Việc kết thúc giai đoạn đặt cược dẫn đến khả năng cao rằng các token bị bán trên thị trường, do đó có thể dẫn đến một số áp lực bán và giảm giá thị trường.
Hơn nữa, người dùng không thể “dùng” với các token mà họ nắm giữ trong thời gian khóa. Do đó, đặt cược cổ điển đang bị cạnh tranh trong việc tạo ra lợi nhuận bởi các phương thức sử dụng các sản phẩm DeFi như cho vay, tham gia vào các nhóm thanh khoản hoặc tương tự.
Protocol Embedded Staking (PES)
Protocol embedded staking (tạm dịch: Đặt cược nhúng giao thức) được phát minh để phản ứng với các tác động thị trường không mong muốn được mô tả ở trên. Mặc dù cơ chế đặt cược nhúng giao thức không phù hợp với các loại tiền tệ cơ sở hạ tầng cơ bản (như ETH hoặc Cardano), nhưng nó có thể là một sự thay thế thú vị cho việc thiết lập token trên các loại tiền tệ này, ví dụ như đối với token ERC20 trong blockchain Ethereum.
Đặt cược nhúng giao thức (PES) được cố định trong mã code cơ sở của hợp đồng thông minh của tiền tệ và không yêu cầu bất kỳ sự kiểm soát hoặc kích hoạt rõ ràng nào của người dùng. Tất cả các ví giữ token tự động và vĩnh viễn tham gia vào quá trình đặt cược. Rõ ràng, thuật ngữ “đặt cược” được sử dụng theo cách thông tục ở đây, vì không có token nào phải bị khóa. Tuy nhiên, ý tưởng chính về tăng cường sự ổn định của tiền tệ được thực hiện tốt vì việc tạo ra động lực để nắm giữ các token có được dẫn đến việc giá ít bị biến động hơn.
Các thuật toán giúp đặt cược nhúng giao thức hoạt động bằng cách tăng tổng nguồn cung cấp token theo cách có kế hoạch chiến lược theo logic toán học được triển khai trong hợp đồng thông minh. Số dư tài khoản được xác định theo từng phần riêng lẻ của tổng nguồn cung, do đó đảm bảo phân bổ token mà không khiến chúng bị pha loãng. Bằng cách này, lợi nhuận đặt cược tương đối là bằng nhau cho tất cả các tài khoản không phụ thuộc vào kích thước và các thông số liên quan đến người dùng như thời gian đặt cược, lựa chọn nhóm đặt cược, v.v.
Cơ sở toán học cho loại đặt cược này cần tuân theo một số đặc điểm cụ thể:
• Tính toán nguồn cung minh bạch có thể dự đoán được cho chủ sở hữu token
• Tính ổn định của phép tính đối với hành vi của người dùng và hiệu ứng mạng
• Hiệu quả của tính toán liên quan đến sức mạnh tính toán và do đó chi phí gas
Hơn nữa, nó phải được cấp bởi mã code của hợp đồng thông minh mà không có thao túng nào của toán học đặt cược hoặc tổng cung có thể được thực hiện.
Thuận lợi cho người nắm giữ tiền tệ
Các thuộc tính kỹ thuật được mô tả ở trên tạo điều kiện cho một số lợi thế đặc biệt mà người nắm giữ tiền điện tử được xây dựng theo cách này có thể mong đợi:
1. Đa lợi ích
Vì Protocol Embedded Staking hoàn toàn cho phép việc sử dụng token trong các sản phẩm DeFi, nên phần thưởng đặt cược sẽ luôn được trả bổ sung cho khoản phí mà người dùng có thể kiếm được bằng cách sử dụng các sản phẩm DeFi. Bằng cách này, người dùng có thể tích lũy một số dòng thu nhập và nhân rộng lợi ích của họ.
2. Sự thuận tiện
Việc đặt cược được nhúng trong các chức năng ERC20 tiêu chuẩn dẫn đến tự động hóa hoàn toàn quá trình đặt cược mà không cần người dùng quyết định hoặc tương tác để nhận phần thưởng.
3. Linh hoạt
Các token triển khai PES luôn tương thích với các giao thức của đồng tiền cơ sở mà chúng được xây dựng trên. Ví dụ: các đồng được thiết lập dưới dạng token ERC20 có thể được sử dụng trong tất cả các sản phẩm DeFi được tạo ra cho giao thức này, như pooling, cho vay, canh tác năng suất, khai thác, v.v.
4. Công bằng
Đặt cược nhúng giao thức điều chỉnh đồng đều tất cả các số dư tương đối với phần tương ứng của tổng nguồn cung coin mà một địa chỉ nắm giữ. Không có bất kỳ ưu đãi nào khác được trao cho bất kỳ chủ sở hữu cụ thể nào. Tất cả các ví đều được xử lý theo cùng một cách, không phụ thuộc vào khối lượng giao dịch hoặc các thông số khác (Việc phân phối không pha loãng phần thưởng đặt cược).
5. Minh bạch
Vì thuật toán đặt cược là cách duy nhất để tăng nguồn cung, nên có sự minh bạch tuyệt đối liên quan đến tổng nguồn cung lưu hành và token Tất nhiên, điều này chỉ đúng nếu không có thêm phương pháp đúc hoặc đốt coin nào được triển khai. Nhiều loại tiền điện tử có giá trị vốn hóa thị trường lớn không có sự minh bạch rõ ràng về nguồn cung lưu thông, khiến việc đánh giá giá trị thị trường thực tế của chúng trở nên khó khăn hơn.
6. Ổn định
Như đã mô tả ở trên, token đặt cược dựa trên PES không tạo ra bất kỳ động lực nào cho việc bán phá giá theo chu kỳ vào cuối thời gian khóa. Điều này có khả năng dẫn đến ít biến động giá hơn và ổn định giá trị token.
Bài viết được đăng tải lần đầu trên Medium bởi Anatol Galkina và được đăng chéo trên NewsFirstLine với sự cho phép của tác giả.
Có thể bạn quan tâm: Blockchain có thể trở thành người thay đổi cuộc chơi trong công cuộc cung ứng vắc xin COVID-19 không?
