ตลาดที่เพิ่มขึ้นของสินเชื่อด้อยคุณภาพและความต้องการแพลตฟอร์มที่โปร่งใส

ภาพรวมตลาดสินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL)

ตลาดสินเชื่อทั่วโลกในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีจุดศูนย์กลางทางภูมิศาสตร์ทั่วยุโรปเนื่องจากมีการพิจารณาอย่างต่อเนื่องจากวิกฤตการเงินโลก ในช่วงสามปีที่ผ่านมามีพอร์ตการซื้อขายสินเชื่อเกือบ 320 พันล้านดอลลาร์ทั่วทั้งยุโรป

ธนาคารยุโรปมี NPL ประมาณ 944 พันล้านยูโร (เงินให้สินเชื่อด้อยคุณภาพ) ซึ่งอยู่ในงบดุลโดยที่อิตาลีมีมูลค่า 2.24.2 พันล้านยูโรและกรีซมียอดรวม 1,123 พันล้านยูโร ล่าสุดกรีซและไซปรัสอยู่ในระดับแนวหน้าของความสนใจของชุมชนนักลงทุน นอกจากนี้ในการค้นหาหาผลตอบแทนความสนใจของนักลงทุน NPL ได้ย้ายไปยังอิตาลีสเปนและโปรตุเกสในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมากับธนาคารอิตาลีกำลังนั่งอยู่กับกองสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายใหญ่ที่สุดของยุโรปที่ 224.2 พันล้านยูโร

ข้อมูล ECB แสดงให้เห็นว่ามูลค่าตามบัญชีโดยรวมของพอร์ตการลงทุนของ NPL ที่ซื้อขายในยูโรโซนสูงถึง 66 พันล้านยูโรในไตรมาส 4 ปี 2017 ในขณะที่ปริมาณธุรกรรมทั้งหมดในปี 2017 สูงถึง 157 พันล้านยูโรเพิ่มขึ้น 42% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ปกครองโดยอิตาลีและสเปน

ตลาด NPL ในเอเชียมีมูลค่ากว่า 500,000 ล้านเหรียญสหรัฐ

นักลงทุนกำลังมองหาโอกาสนอกตลาดหลักของยุโรป เป็นที่ชัดเจนว่าเอเชียมีความมั่นคงในเรดาร์การลงทุนเนื่องจากตัวเลข NPL อย่างเป็นทางการในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จีนอินเดียและญี่ปุ่นมีมูลค่าประมาณ 518 พันล้านเหรียญสหรัฐ ด้วยผลกระทบของความทุกข์ที่ไม่เป็นทางการที่เหลืออยู่ในระบบตลาดเอเชียเป็นตลาดที่ไม่สามารถเพิกเฉยต่อมุมมองของนักลงทุนได้

ตามความเป็นจริงในปีที่ผ่านมาตลาด NPL ในเอเชียได้เห็นการไหลเข้าของเงินลงทุนอย่างแน่นอน นักลงทุนต่างประเทศจำนวนหนึ่งพยายามที่จะได้รับประโยชน์จากข้อได้เปรียบครั้งแรกโดยได้รับพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กทั่วทั้งภูมิภาคเพื่อทำความคุ้นเคยกับกรอบทางกฎหมายและการบริการ สิ่งนี้ไม่เพียง แต่จะช่วยให้นักลงทุนสามารถเสริมสร้างความเข้าใจในตลาดท้องถิ่น แต่ยังจัดตั้งธุรกิจเพื่ออนุญาตให้มีการลงทุนเพิ่มเติมและพอร์ตการลงทุนที่ใหญ่กว่าทั่วทั้งภูมิภาคเมื่อตลาดพัฒนาขึ้น

โดยเฉพาะผู้ซื้อต่างประเทศซื้อพอร์ต NPL อย่างน้อย 12 พอร์ตในปี 2561 เพิ่มขึ้นจากเก้าแห่งในปี 2560 จากการคาดการณ์ของ PwC ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2561 สินเชื่อที่ไม่ดีหนี้ด้อยคุณภาพในประเทศจีนอยู่ที่ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ – ใหญ่ที่สุดในโลก แรงหนุนจากเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและกฎระเบียบ

การควบคุมการเพิ่มขึ้นของธุรกรรม NPL

เป็นที่ชัดเจนว่าตลาด NPL นั้นกำลังเติบโตและสัญญาว่าจะให้โอกาสแก่นักลงทุน อย่างไรก็ตามยังมีอุปสรรคต่าง ๆ ที่ยับยั้งการเพิ่มขึ้นของ NPLs:

สินเชื่อเงินสดส่วนบุคคลขนาดเล็กที่ไม่มีเอกสารและสินเชื่อที่ไม่ได้ชำระซึ่งนำไปสู่ความเดือดร้อนทางการเงินสำหรับเจ้าหนี้ตลอดจนความขัดแย้งระหว่างเจ้าหนี้และลูกหนี้

อุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดอย่าง จำกัด การเข้าถึงที่ จำกัด สำหรับนักลงทุนโดยเฉพาะนักลงทุนรายบุคคลเพื่อเข้าร่วมในการลงทุน NPL

ขั้นตอนการเก็บหนี้ NPL ที่ยาวนานและค่าใช้จ่ายทางสังคมที่เกิดจากกิจกรรมการจัดเก็บเครดิตที่มากเกินไปและตัวกลาง

ปัญหาการมีลูกหนี้ก่อนวันครบกำหนดก่อให้เกิดความเสียหายทางการเงินแก่เจ้าหนี้

ความล้มเหลวของตลาดเช่นความไม่สมดุลของข้อมูลและความท้าทายในการประสานงานระหว่างเจ้าหนี้ (เมื่อลูกหนี้มีหลายเงินกู้ที่มีเจ้าหนี้แตกต่างกัน)

จำเป็นต้องมีแพลตฟอร์มการทำธุรกรรม NPL ที่โปร่งใส

สิ่งนี้กระตุ้นความต้องการให้มีตลาดที่โปร่งใสสำหรับธุรกรรม NPL ในกรณีนี้แพลตฟอร์มการซื้อขาย NPL แบบ blockchain ถือเป็นทางออกที่เป็นไปได้

แพลตฟอร์มการทำธุรกรรม NPL ที่ใช้แพลตฟอร์ม blockchain สามารถช่วยเอาชนะแหล่งที่มาของความล้มเหลวของตลาดและกระตุ้นให้นักลงทุนรายใหม่เข้าสู่ตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งมันสามารถนำไปสู่การเติบโตของการค้า NPL โดย:

การลดอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาด: ด้วยการใช้เทคโนโลยี blockchain ในแพลตฟอร์มการทำธุรกรรมของ NPLs มันสามารถโทเค็นหนี้เสียหรือพอร์ตโฟลิโอของ NPL และบุคคลทั่วไปสามารถเป็นนักลงทุนที่มีมูลค่า 1 ดอลลาร์หรือน้อยกว่า กระบวนการ. นอกจากนี้ยังสามารถให้นักลงทุนมีความสามารถในการถือครองสิทธิบางส่วนให้กับลูกหนี้ต่าง ๆ ลดอุปสรรคในการเข้าและเพิ่มสภาพคล่อง

การลดต้นทุนการทำธุรกรรมและค่าใช้จ่ายทางสังคม: แพลตฟอร์ม NPL สามารถลดค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบสถานะของนักลงทุนโดยใช้การประเมินลูกหนี้มืออาชีพและความเชี่ยวชาญในการติดตามหนี้จากนั้นช่วยให้นักลงทุนที่สนใจสามารถเข้าถึงได้ ในขณะเดียวกันค่าใช้จ่ายในการเก็บรวบรวมและระยะเวลาจะลดลงเนื่องจากการจัดเก็บที่มีโครงสร้างและขนาดใหญ่โดยไม่มีการแทรกแซงของนายหน้า

ลดความเดือดร้อนทางการเงินสำหรับเจ้าหนี้ในสินเชื่อบุคคลโดยจัดทำเอกสารสินเชื่อส่วนบุคคลที่ไม่มีเอกสารและลูกหนี้การค้า เกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางสังคมความขัดแย้งทางสังคมและปัจจัยด้านค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการเรียกเก็บหนี้จะลดลงเนื่องจากระบบและกระบวนการจัดเก็บลูกหนี้ที่เป็นมิตรและโปร่งใส

การแก้ไขความล้มเหลวของตลาดเช่นปัญหาความไม่สมดุลของข้อมูลความโปร่งใสและการประสานงานที่เกิดขึ้นจากเจ้าหนี้หลายรายที่มีการเรียกร้องจากผู้กู้ที่เฉพาะเจาะจงและปัญหาที่เกิดจากความไม่สมบูรณ์ที่ไม่สมบูรณ์ แพลตฟอร์มการทำธุรกรรม NPL สามารถช่วยแก้ไขปัญหาความไม่สมบูรณ์และการประสานงานของเจ้าหนี้โดยการอนุญาตให้นักลงทุนเข้าถึงการเปิดเผยข้อมูลของเจ้าหนี้ทั้งหมดต่อลูกหนี้ที่มีปัญหา

ผลประโยชน์เหล่านี้จะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของความสนใจของนักลงทุนและโดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาด NPL ที่เปิดให้นักลงทุนใหม่แม้แต่นักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรองและทำให้การเติบโตของตลาด NPL ที่โปร่งใสทั่วโลก