Mọi người thích dự đoán giá bitcoin.
Mô hình Stock-to-Flow của PlanB dự đoán giá Bitcoin lên tới $288k vào năm 2024. Mô hình Equation of Exchange của Crypto Research Report dự đoán $398k vào năm 2030. John McAfee cho biết nó sẽ đạt 1 triệu đô la vào cuối năm 2020 trong khi Bob Loukas dự kiến $200k vào cuối năm 2021.
Trong khi một số người tin vào những dự đoán này, một số khác tin rằng chúng đều nhảm nhí.
Còn tôi nghĩ gì? Thật thú vị khi phỏng đoán.
Quan trọng hơn, bằng cách phỏng đoán, chúng ta có thể có một số quan điểm về thứ sẽ đẩy giá lên cao hơn.
Khi bạn suy nghĩ thấu đáo, đôi khi bạn có thể nhận được những thông tin chi tiết quan trọng hơn những con số thực tế hoặc những dự đoán thống kê. Sau tất cả, lên là lên, phải không? Chúng ta muốn biết điều gì thúc đẩy thị trường đi lên.
Bitcoin sẽ không quyết định giá trị của nó. Mọi người sẽ quyết định. Thay vì tập trung vào các dự báo biểu đồ, chi phí khai thác hoặc giá trị nội tại của bitcoin, hãy xem mọi người sẽ làm gì để khiến giá bitcoin tăng lên.
Nhưng trước tiên, dự đoán của tôi về mức cao nhất mọi thời đại tiếp theo của bitcoin – giá cả và thời điểm, và tại sao tôi tin rằng chúng ta sẽ chứng kiến một thị trường tăng giá lớn tới mức có thể gây sốc cho mọi người.
Dự báo giá: $350k trước khi kết thúc năm 2022
Giá Bitcoin sẽ đạt 350.000 đô la trước khi kết thúc năm 2022. Thị trường có thể sẽ đạt đỉnh vào khoảng tháng 9 hoặc tháng 10 năm 2022.
Nếu điều đó có vẻ quá to tát, hãy nhớ rằng, tiền điện tử hiện là một thị trường toàn cầu. Chúng ta có xu hướng nghĩ về Mỹ, Châu Âu và Đông Á, nhưng Châu Mỹ Latinh, Trung Đông và Châu Phi đã chứng kiến sự gia tăng lớn trong hoạt động tiền điện tử theo một báo cáo của Formal Verification. Nếu sự bùng nổ của năm 2017 chủ yếu đến từ Vành đai Thái Bình Dương và các nước Châu Âu, thì sự bùng nổ tiếp theo này sẽ đến từ hầu hết các quốc gia trên trái đất.
Ngoài ra, thế giới rất rộng lớn, với hơn 1 triệu tỷ đô la trong “những thứ” mà bạn có thể định giá. Tất cả những thứ đó có thể được ghi lại trên một blockchain và được trao đổi dưới dạng tiền điện tử.
Trên hết, có khả năng 16–22% tổng số bitcoin đã biến mất. Do đó, sự khan hiếm thực tế của bitcoin lớn hơn chúng ta nghĩ. Dòng tiền sẽ có tác động đến giá lớn hơn nhiều so với những gì bạn có thể mong đợi.
Và, không giống như năm 2017, nhiều người sẽ mua bằng cách sử dụng quỹ đầu tư hoặc ví lưu ký sử dụng các sidechain và công nghệ batching để cắt giảm chi phí. Bởi vì họ sẽ không nắm giữ bitcoin trực tiếp, họ sẽ không phải chịu chi phí cao của các giao dịch trên chuỗi và việc sử dụng “trong thế giới thực” thông thường.
Ừm, nhưng tận $350k? Chẳng phải quá nhiều sao?
Đó là một dự đoán táo bạo, vâng đúng vậy.
Không dũng cảm thì không có vinh quang. Khi chạm đỉnh chu kỳ thị trường tiếp theo, bitcoin sẽ có vốn hóa thị trường là 6,5 nghìn tỷ đô la.
(Tổng vốn hóa thị trường của cả BTC và altcoin sẽ đạt khoảng 10–12 nghìn tỷ đô la, gần bằng với vốn hóa thị trường của vàng ngày hôm nay và giá trị được điều chỉnh theo lạm phát của sự bùng nổ dot-com. Tôi sẽ viết các dự đoán của mình về altcoin trong một bài viết riêng.)
Làm thế nào để bitcoin trở nên lớn như vậy?
Bạn bắt đầu với một mặt hàng toàn cầu KHÔNG có rào cản gia nhập, nơi việc truy cập dễ dàng như tải xuống ứng dụng hoặc vào xem các trình duyệt.
Sau đó, bạn thêm vào hai thành phần: nền tảng tài chính phi tập trung (“DeFi”) và vốn mới từ tiền mặt trong tài khoản ngân hàng.
Bùm.
Nhờ có DeFi và sự phối hợp kích thích tài chính của chính phủ, hai năm tới sẽ chứng kiến sự bùng nổ đầu cơ không giống như bất kỳ điều gì bạn từng thấy – ngay cả khi nền kinh tế toàn cầu không phục hồi sau COVID-19.
DeFi = Tiền từ con số không
Các hệ thống tài chính phi tập trung, không cần cấp phép sẽ cách mạng hóa tài chính và xác định lại ý nghĩa của đồng tiền.
Cuối cùng thì.
Trong ngắn hạn, chúng chỉ cho các nhà đầu cơ dễ dàng tiếp cận nguồn tiền rẻ.
Khi giá tiền điện tử tăng lên, những người trong cuộc sẽ tận dụng lợi nhuận của họ cho stablecoin mà họ sẽ sử dụng để mua thêm tiền điện tử. Tiền thông minh sẽ chuyển tiền điện tử mới của họ vào các khoản vay mới để mua nhiều tiền điện tử hơn. Sau tất cả, thị trường đang đi lên, tại sao lại phải rút tiền và trả thuế khi bạn có thể xoay vòng lợi nhuận của mình? Dù sao thì các khoản vay DeFi cũng có lãi suất thấp hơn hầu hết các loại nợ khác.
Trên hết, lãi suất hấp dẫn sẽ khuyến khích mọi người giữ tiền điện tử trên các nền tảng cho vay như Crypto.com, BlockFi và Celsius. Điều này về cơ bản sẽ khóa tiền điện tử của họ, làm giảm nguồn cung lưu hành đồng thời mang lại cho những người vay mới nhiều tín dụng hơn với lãi suất thấp hơn.
Kết quả là, bạn sẽ thấy một chu kỳ xuất hiện: mua tiền điện tử, cho vay, nhận nhiều tiền điện tử hơn, vay ngược lại tiền điện tử đó, mua thêm tiền điện tử, cho vay lại, nhận lại nhiều tiền điện tử hơn, vay lại tiền điện tử đó. . . và tiếp tục như vậy:
Đây là hành vi bình thường của con người. Nếu không vì giới hạn tín dụng, điểm tín dụng và các quy định của chính phủ, mọi người sẽ làm điều này bằng tiền từ ngân hàng.
That could be you! Cuối cùng, bạn sẽ bắt đầu thấy mọi người quảng cáo “kế hoạch tổng thể” của họ cho việc sử dụng DeFi để kiếm tiền nhanh với tiền điện tử. Bạn sẽ được nghe những câu chuyện từ bạn bè và người lạ về các triệu phú DeFi và những người giàu lên nhờ canh tác năng suất. Đó có thể là bạn!
Bao nhiêu người mà bạn biết sẽ từ chối tiền từ con số không?
Bẫy thanh khoản = Vốn mới
Do các gói kích thích lớn, lãi suất bằng 0 và âm, và môi trường kinh doanh kém, các nhà đầu tư không còn cách nào tốt để kiếm tiền nữa. Đầu tư truyền thống có nhiều rủi ro hơn và lợi nhuận thấp hơn bao giờ hết.
Cổ phiếu được định giá quá cao và nhiều công ty đã cắt giảm cổ tức. Tiền mặt và trái phiếu hầu như không kiếm được gì. Rất khó để thực hiện các giao dịch cổ phần tư nhân – và không ai biết những startup này sẽ tồn tại như thế nào với COVID-19.
Tuy nhiên, các công ty đầu tư của Mỹ đang quản lý số tài sản 26 nghìn tỷ đô la và dựa trên dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, các hộ gia đình ở Mỹ có hơn 18 nghìn tỷ đô la tiền mặt, và trong các tài khoản tiết kiệm và thị trường tiền tệ. Tình trạng tương tự cũng tồn tại ở các quốc gia khác, mặc dù ở quy mô nhỏ hơn. Trên hết, các quỹ toàn cầu, nhà đầu tư nước ngoài và tài khoản nước ngoài nắm giữ tới 40 nghìn tỷ đô la.
Không có khoản tiền nào trong số đó phải chuyển vào tiền điện tử, nhưng một số sẽ – một khi giá bắt đầu tăng đủ lâu để mọi người tin rằng giá sẽ tiếp tục tăng.
Một lần nữa, hành vi bình thường của con người. Không ai có đủ kiên nhẫn và kỷ luật để tiếp tục mất tiền với tiền mặt, cổ phiếu và trái phiếu trong khi giá của tiền điện tử bùng nổ.
Cho tôi xem dữ liệu
Tôi không thể. Không ai có thể. Mọi mô hình dữ liệu đều có một mô hình dữ liệu mâu thuẫn với nó. Ngay cả S2F (và tất cả các hoán vị của nó).
Dự đoán tương lai rất khó khăn, ngay cả khi bạn biết điều gì sẽ xảy ra!
Dự đoán của tôi không phụ thuộc vào các dự báo thống kê. Nó dựa trên lịch sử và tâm lý học. Tôi đang lấy hàng nghìn năm dữ liệu về con người, 11 năm dữ liệu về bitcoin và dự đoán một kết quả.
Một số có thể muốn so sánh thị trường tăng giá tiếp theo này với cơn bão năm 2017.
Tôi khá thận trọng với điều đó. Tiền điện tử đang chuyên nghiệp hơn, được quản lý, trưởng thành và hoạt động tốt hơn so với năm 2017. Hồi đó, bạn có rất nhiều whitepaper và coin. Giờ đây, bạn có các sản phẩm và dịch vụ thực được xây dựng dựa trên giao thức của bitcoin hoặc được thực hiện bằng các altcoin.
Với Cardano, Waves, ETH 2.0, NEO 3.0, XTZ và các nền tảng hợp đồng thông minh khác tạo ra cơ hội mới cho các nhà phát triển trong khi DeFi cung cấp các nguồn thanh khoản khổng lồ cho các kỹ sư tài chính và tiền thông minh, cuối cùng bạn cũng có một cơ hội dường như “có thật”, không phải là một mớ lừa đảo và các mô hình Ponzi.
Các mô hình Tokenomic cũng đã được cải thiện.
Nhiều loại tiền điện tử hiện đã nhận ra tầm quan trọng của việc đặt cọc và liên kết, hai hành động về cơ bản khóa nguồn cung cấp token và khuyến khích HODLing. Do đó, những người tham gia thị trường ít bị áp lực bán hết dự án khi giá tăng. Giá sẽ cao hơn trong thời gian dài trước khi các nhà đầu tư ban đầu bán phá giá token của họ.
Mặc dù những phát triển này chủ yếu áp dụng cho các altcoin, nhưng chúng sẽ đóng góp vào tâm lý tích cực nói chung, điều này sẽ ảnh hưởng đến bitcoin.
Khi nào bitcoin đạt đỉnh chu kỳ thị trường?
Khoảng Tháng 10/2022.
Sau đây là những suy nghĩ đằng sau phỏng đoán đó.
Phải mất 24 tháng để bitcoin đi từ mức thấp của tháng 11/2011 lên mức cao của tháng 11/2013. Phải mất 35 tháng để bitcoin đi từ mức thấp của tháng 1/2015 lên mức cao nhất của ngày tháng 12/2017.
Mở rộng mô hình đó và chúng ta có thể dự đoán sẽ mất 46 tháng để bitcoin đi từ mức thấp vào tháng 1/2019 lên mức cao nhất vào tháng 10/2022. Như vậy:
Tất nhiên, điều đó giống như lăn một con xúc xắc và ra số 1, lăn một lần nữa và ra số 2 và dự đoán lượt tiếp theo sẽ là 3. Số liệu thống kê không tốt, nhưng nó tốt như bất kỳ dự đoán nào khác mà mọi người đang thực hiện.
Từ một quan điểm khác
Thay vào đó, hãy xem xét một cách khác để suy nghĩ về các chu kỳ thị trường, được gọi là Lý thuyết sóng Elliott (EW). Tôi đã viết một bài đăng chi tiết hơn về vấn đề này vào tháng 2 nhưng tôi sẽ tóm tắt nó ở đây.
Về cơ bản, EW tuyên bố thị trường di chuyển theo năm sóng: lên, xuống (nhưng không nhiều), lên, xuống (nhưng không nhiều), lên. Bạn có thể đánh dấu chúng là 1–2–3–4–5. Sóng 1 và 5 thường ngắn nhất, với sóng 3 dài nhất.
You can mark these as a-b-c. Sau làn sóng thứ năm đó, giá giảm rất nhiều trong một thời gian, trong ba đợt: giảm nhanh, lên nhanh, rồi giảm từ từ. Bạn có thể đánh dấu chúng là a-b-c.
Chúng trông giống như thế này trên biểu đồ giá, lấy từ Investopedia:
Sau sóng c, bạn bắt đầu lại chu kỳ. Bây giờ hãy nhìn vào biểu đồ giá dài hạn của bitcoin:
Một số, như Ross Ulbricht, áp dụng EW theo cách khác:
Điều đó ổn thôi, chúng ta sẽ có được kết quả tương tự. Tôi nhìn vào lịch sử, anh ấy nhìn vào biểu đồ giá.
Có một tâm lý nhất định đằng sau những con sóng. Trong thời kỳ sóng lên, mọi người chủ yếu lạc quan. Ngay cả trong đợt sóng giảm thứ hai và thứ tư, những người tin tưởng cốt lõi vẫn tích cực mặc dù giá giảm.
Then the cycle starts again. Khi bạn đi đến cuối làn sóng thứ năm đó, các sóng điều chỉnh sẽ phá hủy sự lạc quan. Ngay cả những tín đồ trung thành cũng bán ra khỏi thị trường hoặc cam chịu thua lỗ. Người mua mới mua tài sản ở mức giá sàn. Sau đó chu kỳ lại bắt đầu.
Khi phân tích biểu đồ, bạn có thể đặt trường hợp 2009–2013 là chu kỳ năm sóng đầu tiên và 2013–2015 là các sóng a-b-c điều chỉnh.
- Sóng 1 — chỉ OG quan tâm tới bitcoin. Không ai khác quan tâm, và nhiều người đã cười nhạo họ.
- Sóng 2 — vụ sụp đổ đầu tiên.
- Sóng 3 — OG trở lại và những người mua/ thợ đào mới bắt đầu tham gia. Giá đi theo hướng hoàn toàn điên rồ. Mt. Gox giúp mọi người mua bitcoin dễ dàng trong khi Silk Road cung cấp trường hợp sử dụng đầu tiên trong thế giới thực.
- Sóng 4 — sập giá lần 2, Silk Road bị phá sản.
- Sóng 5 — đợt tăng cuối cùng.
Sau đó, chúng ta nhận được Thảm họa Mt. Gox, các nhà lãnh đạo silk road phải vào tù và chính phủ Mỹ đã bán bitcoin của họ để đổi lấy đồng đô la. Mọi người đều đầu hàng. Mọi người nghĩ rằng bitcoin đã chết. Nhiều người đã bỏ cuộc. Một số đã vứt ổ cứng và từ bỏ các loại ví. Sự phát triển gần như đã chững lại – trên thực tế, một số nhà phát triển giỏi nhất đã bắt đầu các blockchain mới như Ethereum và NEO.
Vào cuối năm 2015, giá chạm đáy và chúng ta bắt đầu một chu kỳ khác, với sóng 1 hoàn thành vào tháng 1/2018 và sóng 2 hoàn thành vào đầu năm 2019. Mọi người vẫn nhiệt tình, sự phát triển tiếp tục phát triển và các công ty tài chính truyền thống đang chuẩn bị tham gia thị trường (một số đã làm). Nhiều người vẫn tự tin rằng bitcoin sẽ tăng giá.
Nếu điều đó đúng, chúng ta đang ở trong làn sóng thứ ba của chu kỳ năm sóng lần thứ hai của bitcoin – làn sóng dài nhất, mạnh nhất.
Là sóng dài nhất, mạnh nhất, nó sẽ kéo dài hơn sóng 1, kéo dài 35 tháng. 46 tháng có vẻ là một dự đoán tốt.
Thị trường tăng giá lớn nhất từ trước đến nay?
Nếu lý thuyết đó đúng, có một chi tiết khiến tôi thất vọng.
Like so: Mỗi lần chúng ta đạt đến mức cao nhất mọi thời đại trước đó, chúng ta đến đó vào khoảng giữa con sóng, có thể gần 60% quãng đường đi qua. Như vậy:
Nếu mô hình đó được duy trì trong vòng quay thứ tư này, điều đó cho thấy chúng ta có thể có thêm hai năm nữa của thị trường bull sau khi đạt $20.000.
Đoán gì nào?
Chúng ta vẫn chưa chạm tay tới mức $20.000.
Lưu ý: Phân tích này là quan điểm của riêng tác giả và không phải là lời khuyên giao dịch. Tất cả các nhà giao dịch nên giao dịch với rủi ro riêng của bản thân.
Bài viết được đăng tải lại trên NewsFirstLine với sự cho phép của tác giả.
Bài viết khác của Mark Helfman: Tại Sao Bạn Lại Bỏ Lỡ Tính Năng Mang Tính Cách Mạng Nhất Của Bitcoin
